发布日期：2024-10-11 12:35 点击次数：119
花旗集团示意小萝莉渔网袜自慰流水，这意味着巨头们关于数据中心的支拨范围有望在本已强盛的2024支拨范围之上无间大举扩张，该机构展望这一趋势将为AI GPU当之无愧的霸主英伟达(NVDA.US)以及数据中心互连(DCI)技能提供商们股价握续带来相配重磅的正面催化剂，股价一语气5日高潮的英伟达则蓄力向新高发起冲击。
花旗在斟酌施展中指代的四大科技巨头分辩是群众云推断巨头亚马逊(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)、微软(MSFT.US)，加上应付媒体Facebook和Instagram母公司Meta Platforms(META.US)。花旗在这份最新发布的斟酌施展中展望，到2025年，这四大科技巨头的数据中心成本支拨范围将同比增长40%至50%。科技巨头在数据中心的渊博支拨增量，有望股东在AI基础步调范围号称“卖铲东说念主”地位的英伟达，以及Arista Networks等数据中心网罗技能巨头们股价握续受海外资金好奇。
花旗分析师团队在一份投资者施展中示意：“咱们展望，AI GPU以及东说念主工智能网罗的增长机遇正在从数据中心里面的单个办事器系统之间贯串扩展到通过DCI贯串多个旗舰型数据中心的大型东说念主工智能算力平台。”该分析师团队由华尔街明星分析师阿提夫·马利克(Atif Malik)所教唆。
跟着AI技能，尤其是大范围AI大模子以及ChatGPT等AI垄断全面普及，数据中心依然成为高效处理和存储大宗数据的最中枢步调。2023年ChatGPT风靡群众，2024年Sora文生视频大模子重磅问世以及AI范围“卖铲东说念主”英伟达一语气多个季度无与伦比的事迹，或意味着东说念主类社会2024年起徐徐迈入AI时期。而大型数据中心，可谓AI时期最中枢的大型基础步调表情，关于ChatGPT等生成式东说念主工智能垄断的高后果运作以及GPT-4o等AI大模子更新迭代至关弥留。
群众最弥留的云办事提供商们同期亦然AI科技引颈者们，比如亚马逊旗下AWS、谷歌云平台和微软Azure云平台正在北好意思地区加快投资开垦大型数据中心，以欢乐旗下云推断客户频年翌日益激增的云霄AI考试/推理算力需求，这亦然股东北好意思最大范围之一的数据中心REIT——Digital Realty价值自2023年以来狂飙近75%的中枢逻辑。
马利克教唆的花旗分析团队强调，东说念主工智能 (AI) 的接收仍处于早期到中期阶段，尤其是在企业端“东说念主工智能代理”这亡热的AI垄断股东下，企业对东说念主工智能垄断的需求将激增，由此带来建壮的算力资源需求，刺激科技巨头们大幅扩张与新建数据中心。他们预测，英伟达甘休1 月份的季度毛利率将暂时下落至约 72%，一朝 Blackwell架构AI GPU办事器批量出货后与英伟达事迹完全整合，长久毛利率将褂讪在 75% 傍边以至以上。
花旗分析团队筹办还触及东说念主工智能大模子考试/推理算力不成或缺的数据中心AI办事器所需搭载的定制化AI ASIC以及AI GPU这两个至关弥留硬件之间的遴荐，并指出AI GPU因其硬件无邪性以及对快速发展的AI垄断以及AI大模子更新迭代的普遍合适性而成为首选，尤其是凭借超强性能AI GPU+CUDA生态壁垒所成立起来的极其盛大护城河，令英伟达将来有才气在数据中心AI办事器范围长久占据高达80%-90%阛阓份额。花旗分析团队重申关于英伟达股票的“买入”评级，以及高达150好意思元指标股价。
最新国内偷拍凹凸视频在线DCI技能提供商方面也受益于数据中心支拨扩张范围，其中一些提供商以至是英伟达的告成协作伙伴。花旗展望将受益的主要DCI股票方向包括以太网范围教唆者同期亦然英伟达在数据中心范围协作伙伴的Arista Networks(ANET.US)，以及网罗办事领军者Ciena(CIEN.US)、想科(CSCO.US)与Coherent (COHR.US)。
近期英伟达股价向新高发起冲击! 花旗押注英伟达能飙到150好意思元
就在群众股票阛阓在高位震撼之际，在AI基础步调范围号称“卖铲东说念主”的AI GPU霸主英伟达股价可谓暗暗地涨到历史最高点隔邻。英伟达股价一语气5个来回日强势上扬，周二在好意思股盘中一度冲高至133.480好意思元，5日累计涨幅高达14%，距离历史最高点140.747好意思元越来越近。
被高盛称为“地球最弥留股票”的英伟达股价在本年一度稳坐“群众最高市值上市公司”宝座，但在本年下半年因AI货币化远景歪邪以及群众宏不雅政策大震撼而堕入回调，况兼股价一度堕入暴跌缺欠。
近日，群繁多家科技公司在展示自己的业务进展时，齐绕不开英伟达最顶端AI GPU办事器小萝莉渔网袜自慰流水，加之华尔街大行花旗关于数据中心支拨的乐不雅预判，共同股东英伟达股价在近日贴近历史最高点。
来自中国台湾的高端电子居品代工巨头鸿海/富士康在周二举行年度技能日，期间长远该公司正在墨西哥开垦一个大型东说念主工智能办事器制造基础步调，以欢乐全宇宙对英伟达最新GB200 AI GPU硬件系统的火爆需求。
鸿海董事长刘扬伟在大会上示意，正如英伟达CEO黄仁勋所说，阛阓关于最顶端AI办事器——搭载Blackwell架构AI GPU的AI办事器需求相配荒诞，公司墨西哥厂的产能将会是巨大的。公司也正在用英伟达的Omniverse数字孪生垄断软件来构建高度自动化的墨西哥大型制造工场，也即是用AI来创造坐蓐AI办事器的工场。
科技巨头微软旗下的Azure云推断办事果真归并时刻发文“娇傲”称，该巨头依然拿到了配备GB200 AI GPU的英伟达AI办事器系统。Azure云平台官方以至强调，该平台是全宇宙云推断办事供应商中第一个告捷配备Blackwell架构AI GPU办事器系统的大型科技公司。
花旗分析团队在最新研报中示意，英伟达在AI基础步调范围的办事器GPU、NVIDIA整机办事器等硬件体系在总体领有成本(TCO)和投资汇报率(ROI)方面的全齐起程点地位被强调为数据中心运营商的中枢属目身分，他们属目在英伟达的硬件以及CUDA协同加快软件平台上运转多样垄断门径(包括AI考试/推理垄断门径)的更高档别遵循。花旗示意，跟着摩尔定律到达极限，芯片行业向以GPU为中枢的系统级扩展发展，而英伟达从单个GPU芯片到冲破性的chiplet，再到扫数这个词办事器系统的演变被视为一种计策上风。
花旗还展望英伟达的旗舰居品销售组合行将转向GB200 AI GPU办事器系统，该模式粗略提供更好的TCO和ROI。诚然一些投资机构意识到在生成式东说念主工智能创造全新的生意模式层面需要耐烦，况兼AI货币化远景仍然飘忽不定，但花旗分析团队展望来岁生成式AI范围将出现积极的投资汇报率数据点，罕见是来自AI GPU等AI基础步调硬件办事提供商的事迹数据。因此，马利克教唆的花旗分析团队重申该机构关于英伟达12个月内高达150好意思元的指标价，以及“买入”评级。
现时AI芯片需求可谓无比强盛，将来很长一段时刻可能亦然如斯。台积电贬责层近期在事迹说法会上示意，AI芯片所需的CoWoS S/L/R先进封装产能展望供不应求场所将握续至2025年，2026年有可能小幅缓解。
群众有名计策商议公司贝恩预测，跟着东说念主工智能(AI)技能的速即普及颠覆了企业和经济，东说念主工智能探究的扫数阛阓范围正在膨大，到2027年将达到9900亿好意思元。这家商议公司在周三发布的第五份年度《群众技能施展》中指出，包括东说念主工智能探究办事和AI GPU等基础中枢硬件在内的全体AI阛阓范围将在旧年1850亿好意思元的基础上，每年增长40%至55%。这意味着，到2027年将带来7800亿至9900亿好意思元的渊博收入。
CUDA生态壁垒，号称英伟达的“外挂”
在华尔街，机构们关于英伟达的“逢低买入”厚谊可谓特殊浓厚，华尔街的好意思股多头们肯定8月初期以来的这一轮科技股大回调挤掉了绝大部分“AI泡沫”，后市行情中那些粗略在AI海浪中握续赚钱的科技公司有望步入新一轮“主升浪”暴涨，比如英伟达、AMD、台积电、爱德万测试以及博通等热点芯片股。芯片关于ChatGPT等热点生成式AI用具来说不成或缺的中枢基础步调，这些热点芯片股号称AI激越最大赢家，尤其是“CUDA生态壁垒+高性能数据中心办事器AI GPU”，共同组成英伟达无比建壮的护城河。
CUDA生态壁垒，可谓是英伟达的“最建壮护城河”。英伟达在群众高性能推断范围已深耕多年，尤其是其一手打造的CUDA运算平台风靡群众，可谓AI考试/推理等高性能推断范围首选的软硬件协同系统。CUDA加快运算生态是英伟达独家开发的一种并行化推断加快平台和编程赞助软件，允许软件开发者和软件工程师使用英伟达GPU加快并行通用推断(仅守旧英伟达GPU，无法兼容AMD以及英特尔等主流GPU)。
CUDA可谓是开发ChatGPT等生成式AI垄断极度依赖的平台，其弥留性与硬件体系不分荆棘，关于东说念主工智能大模子的开发和部署至关弥留。CUDA凭借极高的技能熟谙度、全齐的性能优化上风和世俗的生态系统守旧，成为了AI斟酌和生意部署中最常用且全面普及的协同平台。
证实英伟达官网贵寓，使用英伟达GPU进行CUDA惯例加快推断编程以及一些基础用具是免费途径，但要是触及到CUDA企业级大范围垄断和守旧(比如NVIDIA AI Enterprise )，或在云平台上(如亚马逊AWS、Google Cloud、微软 Azure)租借英伟达算力时需要订阅式的高档CUDA微办事开发AI系统，则可能需要支付额外的用度。
基于无比建壮且浸透率极高的CUDA平台和性能建壮的AI GPU，英伟达近期在软硬件全栈生态方面的布局可谓束缚加码。英伟达在3月GTC慎重推出名为“NVIDIA NIM”的微办事，按每GPU使用时刻收费，它是专注于优化的云原生微办事，旨在裁减基于AI 大模子的生成式AI垄断上市时刻并简化它们在云霄、数据中心和 GPU 加快责任站上的部署责任负载，使得企业粗略在英伟达AI GPU云推理算力以及基于CUDA平台提供的加快基础上部署AI垄断，寻求成立专属英伟达GPU体系的AI垄断全栈开发生态。
这亦然为什么华尔街有名投资机构Rosenblatt比较于英伟达AI GPU创收，愈加看好以CUDA为中枢的软件创收增速的中枢逻辑。Rosenblatt芯片行业分析师Hans Mosesmann在一份研报中将该机构对英伟达的12个月内指标股价从140好意思元大幅上调至每股200好意思元的惊东说念主水平，位列华尔街关于英伟达的最高指标价。
Mosesmann示意，基于英伟达以CUDA为中枢的软件业务潜在豪迈预期，即使AI芯片霸主英伟达股价在一年股价暴涨，但将来12个月该芯片巨头的股价仍将无间攀升。因此，除了CUDA紧紧绑定英伟达AI GPU所带来的大宗GPU营收，以及CUDA企业级的大范围垄断带来创收，以CUDA为中枢生息出的软件业务相通是英伟达罢了大宗创收的引擎。
Arista等数据中心网罗技能提供商迎来“黄金时期”
2024年5月，Arista晓示了一项与英伟达的深度协作，旨在通过长入贬责AI集群来提高AI数据中心的后果。这项协作东要针对AI算力集群的推断和网罗部分，通过集成Arista的EOS操作系统与NVIDIA SuperNIC网罗加快器，提供端到端的数据中心网罗优化和监控。
通过这项技能，Arista的网罗开垦粗略与NVIDIA建壮的推断资源(包括AI GPU和NIC)融合责任，确保AI超等算力集群的功课完成时刻裁减，并减少网罗问题带来的延伸。这种协作展示了Arista和英伟达在股东数据中心全体AI算力资源优化、简化东说念主工智能网罗体系贬责和提高性能方面的勤勉。Arista在数据中心以太网范围的教唆者地位以及与英伟达的深度协作联系，乃花旗看涨Arista的中枢逻辑。
Arista Networks 是一家在以太网范围相配具有影响力的公司，尤其在大型数据中心网罗技能和云办事器范围发达出色。Arista Networks 提供高性能的以太网交换机，适用于数据中心和云推断环境。这些以太网交换机具有高隐晦量、低延伸和丰富的网罗功能，用于守旧大范围数据中心和云办事提供商的网罗需求。
在2023年以来席卷华尔街的AI科技股投资激越中，在数据中心网罗体系以及云推断办事器范围事迹发达出色的以太网范围教唆者Arista Networks，亦然最大赢家之一。群众企业纷纷布局AI的狂热趋势大幅刺激与打造数据中心网罗密切探究的以太网的需求，进而刺激Arista Networks股价屡立异高，2023年以来涨幅卓绝230%。
马利克教唆的花旗分析团队在研报中示意：“事实上，跟着东说念主工智能超等算力集群范围展望在2025年达到300K+ GPU，在一个数据中心单位中包含大模子从永久来看是不成握续的，因为存在电力、规章等方面的戒指。”“因此，超大范围科技企业们正在接收并缱绻进一步扩大在多重数据中心基础上的AI大模子考试模式的接收范围。”
花旗指出，谷歌使用多重数据中心的新颖阵势考试Gemini 1 Ultra，而OpenAI、微软和Anthropic也在接收这种模式。
由于群众各大科技公司关于DCI的支拨束缚扩张，花旗展望Arista的全体营收范围将在2025年同比增长25%。展望这一增长的大部分将来自东说念主工智能数据中心网罗中的以太网交换机器体系。
花旗分析团队将Arista的12个月内指标价从385好意思元大幅上调至460好意思元小萝莉渔网袜自慰流水，并保管“买入”评级。Arista股价周二在好意思股收于400.22好意思元，位于历史最高位隔邻。与此同期，花旗还保管对网罗办事领军者Ciena的“买入”评级和68好意思元同期指标价。